Menghadapi pengawasan hukum yang ketat, Zhao, 47 tahun, yang berinisial CZ, sering kali meremehkan. Dia menggambarkan kekhawatiran tentang Binance sebagai “FUD,” atau ketakutan, ketidakpastian, dan keraguan – singkatan dalam dunia kripto untuk rumor palsu yang dimaksudkan untuk merugikan bisnis.
Pada bulan November 2022, kekuatan industri Zhao meningkat setelah dia membantu menjatuhkan Mr. Bankman-Fried dengan serangkaian postingan media sosial yang menyebabkan akun FTX diblokir. Ketika FTX tidak memiliki uang untuk membayar kembali pelanggannya, Zhao sempat setuju untuk membeli bursa tersebut, sebelum menarik diri dari kesepakatan. Segera Tuan Bankman-Fried ditangkap atas tuduhan penipuan.
Setahun kemudian, giliran Zhao yang menghadapi tuntutan pidana.
Pada bulan November, Binance setuju untuk membayar $4.3 miliar kepada beberapa lembaga AS, termasuk Departemen Kehakiman, untuk menyelesaikan tuduhan bahwa mereka mengizinkan organisasi teroris seperti Hamas, ISIS, dan Al Qaeda untuk menggunakan platformnya. Jaksa mengatakan bahwa, di bawah pengawasan Zhao, Binance menolak untuk mematuhi sanksi Amerika, mengizinkan akses ke pelanggan di negara-negara seperti Iran, Suriah dan Kuba. Perusahaan juga gagal melaporkan transaksi mencurigakan yang melibatkan narkotika dan materi pelecehan seksual terhadap anak, kata pemerintah.
Tuan Zhao mengatakan kepada karyawan Binance bahwa “lebih baik meminta pengampunan daripada izin,” kata jaksa dalam pengajuan pengadilan baru-baru ini. Dia juga membual bahwa jika Binance mematuhi hukum AS, maka Binance tidak akan “sebesar kita saat ini,” tulis jaksa.
Pada akhirnya, Zhao mengaku bersalah atas satu tuntutan pidana, mengakui bahwa dia telah gagal membangun sistem anti pencucian uang yang memadai di Binance. Dia juga mengundurkan diri sebagai kepala eksekutif dan menyetujui denda $50 juta. Dia memiliki kekayaan $33 miliar, menurut Forbesmenjadikannya eksekutif terkaya di crypto.
