Alainta Alcin telah mendengar tentang perpindahan kekayaan dalam jumlah besar dari generasi baby boomer ke anak-anak milenial yang sedang berlangsung – sebuah langkah yang disebut-sebut sebagai perpindahan aset terbesar dalam sejarah. Namun Ms. Alcin, seorang analis sistem rumah sakit, mengatakan bahwa hal ini tidak ada kemiripannya dengan pengalaman keluarganya sendiri.

“Sayangnya, ibu saya hanya tinggal satu gaji lagi dan tidak mampu membayar apa pun,” kata Ms. Alcin, warga West Palm Beach, Florida, berusia 34 tahun. “Tidak ada yang bisa ditransfer.”

Generasi baby boomer memiliki kekayaan triliunan dolar yang diperkirakan oleh beberapa ekonom akan berdampak signifikan pada anak-anak mereka yang berusia milenial ketika mereka mewarisi uang tunai, rumah, portofolio saham, dan aset lain yang dimiliki oleh orang tua mereka. Namun para ahli mengatakan bahwa narasi mengenai generasi milenial yang membayar utang dan memiliki daya beli yang lebih besar selama dua hingga tiga dekade ke depan adalah hal yang rumit – dan membuat keluarga-keluarga tersebut tidak memiliki cukup aset untuk diwariskan.

Sebagai generasi pertama Amerika, Ms. Alcin melihat ibunya berjuang untuk membesarkan dirinya dan lima saudara kandungnya setelah ayahnya meninggal. Ibu Alcin yang lebih tua memiliki pekerjaan kasar di bidang pertanian – pekerjaan yang, pada usia 67 tahun, menjadi lebih sulit dilakukan, bahkan ketika dia mencoba membayar lebih tinggi untuk hipotek rumahnya dengan suku bunga yang dapat disesuaikan.

“Dia hanya punya waktu terbatas untuk bisa terus bekerja,” kata Ms. Alcin. “Sepertinya para ekonom kehilangan sebagian dari kisah tersembunyi orang-orang yang awalnya tidak memiliki kekayaan.”

Khususnya, orang dewasa muda yang menafkahi orang tuanya yang lanjut usia sambil mencoba membangun sarang pensiun mereka sendiri khawatir bahwa titik perubahan ini akan membuat mereka semakin tertinggal. Data Federal Reserve menunjukkan bahwa rata-rata kekayaan bersih di antara mereka yang berusia 65 hingga 74 tahun pada tahun 2022 adalah hampir $1,8 juta. Namun, angka ini tidak sesuai dengan kelompok masyarakat yang berada pada spektrum kekayaan kelas atas. Pada median, kekayaan bersih rata-rata kelompok usia ini adalah sekitar $410.000, angka yang mencakup nilai rumah dan investasi.

Perkiraan mengenai berapa banyak kekayaan yang akan ditransfer dalam beberapa dekade mendatang sangat bervariasi, namun perhitungan yang rendah sekalipun menunjukkan bahwa puluhan triliun dolar akan berpindah tangan seiring dengan meninggalnya generasi baby boomer. Sekitar $84 triliun diperkirakan akan berpindah dari generasi tua ke generasi muda antara sekarang hingga tahun 2045, dan $16 triliun di antaranya akan terjadi pada dekade berikutnya. Meningkatnya nilai real estat dan pasar bullish yang panjang secara historis sebelum pandemi, serta peralihan dari program pensiun manfaat pasti ke program iuran pasti seperti 401(k) selama beberapa generasi terakhir, telah memungkinkan hal ini terjadi, kata para ahli.

Banyak pembayaran pensiun bulanan mencakup sebagian besar atau seluruhnya dari biaya hidup sehari-hari, namun dengan pengecualian yang jarang terjadi, pembayaran dihentikan setelah pekerja atau pasangan yang masih hidup dari orang tersebut meninggal. Namun, rekening pensiun seperti 401(k)s dan rekening pensiun individu diperlakukan berbeda.

“Salah satu hal yang menarik tentang 401(k)s adalah, tidak seperti dana pensiun, 401(k)s dapat diturunkan,” kata Geoffrey Sanzenbacher, profesor ekonomi di Boston College. “Ada peluang untuk melakukan transfer kekayaan ini.”

Dan beberapa generasi boomer mempunyai dana pensiun dan 401(k), yang memberi mereka fleksibilitas untuk hidup dari pembayaran pensiun dan Jaminan Sosial, dan untuk menyimpan saldo iuran pasti untuk ahli waris mereka.

Bahkan dalam keluarga yang mampu mengumpulkan sejumlah kekayaan, penelitian menunjukkan bahwa generasi milenial mungkin terlalu percaya diri ketika memikirkan berapa banyak kekayaan yang akan mereka warisi. Sebuah survei yang dilakukan dua tahun lalu oleh Alliant Credit Union menemukan bahwa lebih dari separuh generasi milenial yang mengantisipasi warisan uang berharap bahwa mereka akan mendapatkan setidaknya $350.000. Namun, 55 persen generasi boomer yang mengatakan bahwa mereka berencana mewariskan aset kepada anak-anak mereka atau anggota keluarga muda lainnya mengatakan jumlah tersebut akan kurang dari $250.000.

“Orang tua mempunyai uang lebih sedikit dibandingkan yang diperkirakan anak-anak mereka,” kata Sumeet Grover, chief digital and marketing officer Alliant.

Generasi Baby Boomer mengatakan anak-anak mereka hidup di luar kemampuan mereka. Generasi milenial mengatakan orang tua mereka tidak tahu betapa mahalnya biaya membesarkan keluarga saat ini. Selain itu, para penasihat keuangan yang bekerja dengan setiap generasi mengatakan bahwa mereka melihat kurangnya transparansi – meskipun, sekali lagi, mereka berbeda pendapat mengenai apa yang menyebabkan kesenjangan ini.

Sophia Bera Daigle, pendiri Gen Y Planning, sebuah firma perencanaan keuangan di Austin yang sebagian besar bekerja dengan generasi milenial, menduga bahwa daya tarik untuk mempertahankan pengeluaran keluarga bagi generasi boomer terlalu kuat untuk dilepaskan. “Saya pikir sebagian darinya adalah kontrol,” katanya. “Mereka sangat suka memiliki kendali itu, bisa membagikan hadiah itu jika, dan kapan pun, mereka mau, atau kapan pun mereka mau.”

Generasi boomer mungkin juga tidak terbiasa dengan apa yang harus dibayar oleh generasi muda untuk membeli rumah, penitipan anak, dan kuliah, bahkan ketika generasi muda tersebut adalah anak mereka sendiri, kata Ms. Daigle.

Dalam beberapa kasus, kesenjangan ini juga berdampak pada keuangan generasi boomer sendiri.

“Pada tahun 90-an dengan booming teknologi, saya pikir banyak orang menghasilkan banyak uang dan mengharapkan jumlah uang yang sama” akan tersedia bagi mereka di masa depan, katanya, tapi semuanya mulai dari resesi hingga krisis kesehatan hingga perceraian. dapat memecahkan sarang telur itu.

Generasi Baby Boomer membantah bahwa mereka bertindak demi kepentingan terbaik anak-anak mereka.

“Di beberapa keluarga, hal ini mempengaruhi persepsi orang tua mengenai etos kerja dan kebiasaan belanja anak,” kata Scott Oeth, perencana keuangan di Lake Edina, Minn. “Mereka tidak ingin anak-anak mereka terlihat bergantung pada warisan mereka.”

Hal yang disepakati oleh semua generasi adalah bahwa hampir tidak ada orang yang membicarakan hal ini.

Alvin Carlos, seorang perencana keuangan di Arlington, Virginia, mengatakan hanya sekitar 10 persen klien milenialnya yang pernah berbicara dengan orang tuanya tentang perencanaan harta benda. “Saya pikir sebagian besar klien kami berpikir orang tua mereka berada dalam situasi keuangan yang baik, namun mereka tidak mengetahui hal tersebut secara pasti.”

Daigle juga mengatakan dia melihat adanya perbedaan antar generasi dalam hal kenyamanan mendiskusikan masalah keuangan. “Saya belum pernah melihat generasi boomer bersikap sangat transparan dalam hal keuangan untuk anak-anaknya, kecuali orang tua tersebut tinggal bersama mereka,” katanya.

Grover, dari Alliant, berpendapat bahwa generasi milenial relatif lebih terbuka mengenai keuangan mereka karena, sebagai generasi, mereka telah dikondisikan melalui media sosial untuk memperoleh dan berbagi informasi dengan mudah. “Jika Anda melihat generasi milenial, mereka sangat nyaman membicarakan uang,” katanya. “Saya pikir salah satu alasannya adalah internet,” karena generasi muda terbiasa berbagi begitu banyak hal secara online tentang kehidupan pribadi mereka.

Salah satu risiko terbesar yang timbul jika tidak berbagi informasi keuangan dan perencanaan harta benda adalah kemungkinan bahwa orang tua akan membutuhkan perawatan di panti jompo dalam waktu lama.

Program Medicaid yang dikelola negara seringkali merupakan satu-satunya pilihan keluarga untuk mendapatkan perawatan tersebut, namun persyaratan kelayakan berarti menghabiskan tabungan dan menjual atau melikuidasi aset.

“Generasi berikutnya perlu menunggu lebih lama dan mungkin mendapat penghasilan lebih sedikit karena, dalam beberapa tahun terakhir kehidupan orang tua mereka, mereka menanggung semua biaya perawatan jangka panjang,” kata Steve Parrish, salah satu direktur Center for Retirement Income di American College of Financial Services.

Orang yang ingin mewariskan warisan kepada anak-anaknya dan meminimalkan pajak serta penundaan pengalihan sering kali mendirikan perwalian atas aset mereka. Namun hal ini mengasumsikan bahwa keluarga-keluarga tersebut cukup kaya untuk mampu menyewa pengacara properti. Milenial kelas menengah yang mungkin mewarisi rumah dan mungkin isi rekening bank adalah yang paling rentan melihat nilai tersebut terkuras agar orang tua mereka memenuhi syarat untuk Medicaid.

Dan ada pula yang tidak mengharapkan apa pun.

Joyce Hahn, generasi pertama Amerika, mengatakan dia mengkhawatirkan ayahnya saat ayahnya mendekati usia 80 tahun. Meskipun ayahnya memiliki banyak pekerjaan sejak beremigrasi dari Korea Selatan pada tahun 1970an, Ms. Hahn, 39, mengatakan dia tidak percaya ayahnya pernah bisa menabung untuk masa pensiun.

Nona Hahn, seorang pegawai Biro Sensus dan penduduk Washington, DC, telah membagi biaya perumahan ayahnya, di sebuah apartemen tempat tinggal lansia yang disewakan di California, dengan adik perempuannya. Dia juga membayar biaya tambahan yang tidak ditanggung oleh asuransi, seperti perawatan gigi. “Kami tidak pernah benar-benar membicarakan hal-hal semacam itu,” katanya. “Kami dibesarkan dalam mentalitas Asia yang peduli terhadap orang yang lebih tua,” katanya.

Dia mengatakan dia berharap dia memiliki visibilitas yang lebih besar terhadap keuangan ayahnya. “Saya tidak membayangkan dia akan sampai pada titik di mana dia membutuhkan perawatan jangka panjang, tapi saya tidak ingin terkejut dengan hal itu.”

Penting karena dampak biaya perawatan jangka panjang terhadap keluarga yang terkena dampak, para ahli kebijakan sosial memperingatkan bahwa ada lebih banyak orang yang dapat dirugikan oleh cara kekayaan ini ditransfer: Generasi milenial yang orang tuanya tidak mampu memperoleh kekayaan di tempat pertama.

“Hal ini hanya memperburuk ketimpangan kekayaan yang semakin memburuk selama beberapa dekade terakhir,” kata Sanzenbacher. “Semakin sulit bersaing untuk mendapatkan sumber daya.”

Marsha Barnes, pendiri Finance Bar, sebuah firma perencanaan keuangan di Charlotte, NC, mengatakan banyak klien mudanya khawatir saldo 401(k) mereka akan habis.

“Banyak klien saya berkulit hitam,” kata Ms. Barnes, yang juga berkulit hitam. “Mereka mungkin memulainya di kemudian hari dengan menabung uang di 401(k) mereka,” katanya, karena banyak dari mereka harus menghidupi orang tua mereka di masa pensiun.

“Saya punya klien yang berusia awal 30-an, dan sekarang dia membantu ibunya karena ayahnya meninggal – dia merasakan tanggung jawab sebesar itu,” kata Ms. Barnes.

Fuente

RELATED ARTICLESMORE FROM AUTHOR