Principais conclusões

  • Inflação caiu 0,1% no mês a mês em junho e subiu 3% no ano a ano, de acordo com o relatório do Índice de Preços ao Consumidor de hoje.
  • Inflação básica subiu 3,3% em relação ao ano anterior em junho, o menor aumento anual desde abril de 2021.
  • Um trimestre com números de inflação mais baixos e um mercado de trabalho em desaceleração podem fornecer ao Federal Reserve dados suficientes para fazer um corte na taxa de juros já em setembro.

Pode estar escaldante lá fora, mas a inflação é relaxante.

Os preços nos EUA caíram 0,1% em junho, mês a mês, após permanecerem inalterados em maio, de acordo com o último Índice de Preços ao Consumidor dados divulgados hoje pelo Bureau of Labor Statistics. A inflação geral subiu 3% ano a ano, em comparação com 3,3% em maio. O índice de energia liderou o declínio, com os preços do gás caindo novamente pelo segundo mês.

A inflação básica — excluindo os preços voláteis de alimentos e energia — subiu 3,3% em junho, o menor aumento anual desde abril de 2021.

O lançamento vem um dia depois que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse ao Congresso que a inflação pode ser um risco menor para a economia do que o aumento do desemprego. E três meses de números de inflação em queda levaram alguns — incluindo o mercado de ações — a especular que o Fed poderia votar para cortar as taxas de juros em sua reunião em setembro, e talvez novamente em dezembro.

O último relatório do CPI provavelmente não alterará a votação do Federal Open Market Committee no final deste mês, quando o Fed deve manter novamente as taxas de juros em uma taxa-alvo de 5,25% a 5,5%. O processo de decisão do Fed provavelmente será afetado pelo relatório de Despesas de Consumo Pessoal que será divulgado em algumas semanas (mais sobre isso depois).

Veja o que você precisa saber sobre inflação, o que o Fed pode fazer sobre isso no final deste mês e como isso afetará suas finanças.

O que é inflação?

Inflação é a taxa de aumento de preços e bens ao longo de um período de tempo. Fatores contribuintes podem incluir demanda do consumidor, custos trabalhistas e interrupções na cadeia de suprimentos. A taxa-alvo do Fed é de 2%.

A inflação não é inerentemente ruim, e um pequeno aumento nos custos ano após ano é frequentemente um sinal de uma economia saudável. Mas quando a inflação sobe muito rápido, perdemos poder de compra e o Fed intervém, geralmente aumentando as taxas de juros. O aumento das taxas geralmente desacelera os empréstimos e os gastos, e eventualmente faz os preços caírem novamente.

Qual é a diferença entre a inflação medida pelo IPC e pelo PCE?

Durante seu depoimento ontem, Powell disse que a inflação anualizada foi de 2,6% em maio. Ele estava se referindo ao índice de preços de Despesas de Consumo Pessoal. O IPC e o PCE rastreiam a inflação e geralmente sobem ou descem juntos. No entanto, devido a diferenças nas fórmulas, na forma como os dados são analisados ​​e no peso dado a diferentes medidas, os números geralmente variam um pouco. Em geral, a inflação anual do PCE é alguns pontos menor do que o IPC em média. Você ouvirá frequentemente que o PCE é a medida de inflação preferida do Fed. No entanto, o IPC tende a refletir melhor os gastos diretos dos consumidores.

Por que a inflação está tão ruim agora?

Embora a inflação possa fazer com que os preços subam ao longo de muitos anos — pense no que um carro custava 30 anos atrás em comparação com hoje — nos últimos anos a inflação disparou. Na esteira da pandemia, interrupções na cadeia de suprimentos levaram à escassez, os empregadores lutaram para preencher vagas e os consumidores desencadearam uma demanda reprimida por compras, jantares fora e viagens. Como resultado disso e de outros fatores contribuintes, a inflação descontrolada fez os preços dispararem. Tornou tudo mais caro, incluindo itens essenciais como comida, gasolina e moradia.

O que o Fed tem a ver com a inflação?

O Fed tentou controlar a inflação aumentando a taxa dos fundos federais — a taxa de juros que os bancos cobram uns dos outros para tomar e emprestar dinheiro — para tornar os empréstimos mais caros e, assim, desacelerar a economia.

Isso tornou os empréstimos — sejam eles cartões de crédito, financiamentos de automóveis ou hipotecas — mais caros.

Mas deixar altas taxas de juros por muito tempo pode criar um entrave na economia, já que os empregadores recuam nas contratações e os consumidores param de gastar. Pode levar a uma recessão. É por isso que o aumento do desemprego pode forçar o Fed a reduzir as taxas de juros, mesmo que a inflação ainda esteja alta.

O que o Fed fará em sua reunião?

Quando o Fed se reunir de 30 a 31 de julho, provavelmente manterá a taxa dos fundos federais em uma faixa-alvo de 5,25% a 5,50%, como vem fazendo desde agosto de 2023.

Mas com dois relatórios de empregos, dois conjuntos de dados do IPC e uma divulgação do PCE programada para ser divulgada antes da próxima reunião em setembro, o Fed pode obter “dados bons” suficientes, como Powell se refere a eles, para defender um corte na taxa de juros. Alguns especialistas ainda preveem dois cortes na taxa de juros até o fim do ano.

“Agora espero que o Fed corte sua meta de taxa de fundos federais em setembro e novamente em dezembro”, disse Robert Fry, economista-chefe da Robert Fry Economics.

Como você pode administrar seu dinheiro quando a inflação está alta?

Se a inflação perder seu cabo de guerra com o desemprego e o Fed cortar as taxas de juros, os consumidores que estavam esperando para comprar uma casa podem ver um declínio bem-vindo nas taxas de hipoteca. No entanto, não espere que as taxas caiam de volta para as mínimas históricas da pandemia, pois é improvável que caiam para esses níveis no futuro próximo, se é que isso acontecerá novamente. Em vez disso, concentre-se em encontrar uma casa que esteja dentro do seu orçamento e use essas dicas de especialistas para conseguir uma taxa mais baixa.

Se você estiver com dívidas de cartão de crédito, não espere que as APRs do cartão de crédito caiam. Os cortes nas taxas virão incrementalmente, o que não fará muita diferença para as taxas altíssimas de cartão de crédito. Em vez disso, considere maneiras de reduzir o valor que você paga em juros, como solicitar um empréstimo de consolidação de dívida ou um cartão de transferência de saldo.

Se você conseguiu economizar algum dinheiro, tome medidas imediatas para garantir taxas mais altas em CDs, contas de poupança de alto rendimento e contas do mercado monetário, que estão oferecendo rendimentos percentuais anuais de 5% ou mais. Especialistas recomendam começar um fundo de emergência com uma dessas contas para ganhar mais juros antes que o Fed reduza as taxas.

E mesmo que os preços não estejam aumentando tanto quanto há um ano, ainda é difícil pagar por muitas coisas, incluindo mantimentos e outros itens essenciais. Confira essas maneiras de economizar enquanto todos nós esperamos por um pequeno alívio.

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